中新经纬客户端5月14日电 继上周五(5月11日)深夜获IPO批文后，富士康距离IPO更进一步：周一(5月14日)在上交所正式披露《首次公开发行A股股票招股说明书》、股票发行安排及初步询价公告。根据招股说明书，富士康拟发行约19.7亿股，占发行后总股本的10%，全部为公开发行新股，不设老股转让。网下、网上申购时间为5月24日，中签号公布日为5月28日。中金公司担任发行保荐人，股票简称“工业富联”。
拟募集273亿元未有变化
公开信息显示：富士康2月1日上报招股书申报稿;2月9日招股书申报稿和反馈意见同时披露;2月22日招股书预披露更新;3月8日通过发审会。从申报到上会仅用了36天，打破了此前的上会纪录，而以往排队上市的企业至少需要等待半年时间。不过令人意外的是，通过发审会的富士康足足等了100天才领取到批文。
5月11日晚间，中国证监会官方微信发布消息称，按法定程序核准了富士康工业互联网股份有限公司(以下简称FII、富士康)的首发申请。富士康及其承销商将与上交所协商确定发行日程，并刊登招股文件。
令人意外的是，证监会信息中并未提及富士康的募资金额，这是IPO重启以来没有过的情况，较为罕见。有市场人士认为，富士康之所以迟迟未能获得批文，与募集资金过大有关。
根据招股说明书，富士康招股书所拟投项目聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G 及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级和智能制造产能扩建八个部分，总投资额272.53亿元。这于此前披露的募集金额相比，未有变化。
总负债超千亿，负债率约81%
从招股说明书来看，富士康的负债规模较为庞大。截至2017年底，富士康总资产1486亿元，总负债1204亿元，负债率约81%，相比于截至2016年底的43%上涨了近一倍。
富士康负债的增加主要是因为应付账款的增加。据招股书，2017年末，公司应付账款账面价值较2016年末增加337.96亿元。
跟同行业相比，富士康的负债率水平也处于高位。根据招股说明书披露的同行业上市公司情况，富士康在2015-2016年资产负债率分别是45.72%和42.89%，低于可比公司均值57.17%和56.88%。2017年，富士康负债率81.03%，高于可比公司均值57.73%。
创新发行方式，大面积锁股减冲击
据证券日报报道，本次战略投资者获配的股票中，50%的股份锁定期为12个月，50%的股份锁定期为18个月。其中，为体现与公司的战略合作意向，部分投资者可自愿延长其全部股份锁定期至不低于36个月。
上述报道称，此次网下发行中的70%将锁定1年，只要参与网下申购的投资者无选择权是否锁定，必须认可该条件。该措施既维护上市后二级市场稳定，保护中小投资者的利益，同时又引导投资者真正进行价值投资，认同公司的投资价值。
