经历十年发展，当前，量化投资无论在因子挖掘还是策略组合，竞争都逐渐激烈，越来越多的量化私募将AI运用到实盘中，投资策略也逐渐转向高中低频结合。
量化私募的崛起也给市场带来了新的变化，目前主动权益正在向量化靠拢。
公募量化求变革
量化投资时代已近，未来市场规模有望继续提升，各类金融机构也纷纷入场竞争。
据了解，从成交占比看，美国市场量化策略的成交占比达到40%，广义量化的占比更是接近80%。中国的量化交易大概只有20%，对比之下，中国量化机构才刚刚起步，仍有很大发展空间。
事实上量化投资在中国市场的总体规模依然相当有限，特别是在公募基金规模中。
choice数据显示，截止今年9月17日，将所有名称中带“量化”字眼的基金产品算在内，在全部的公募基金产品中占比不足3%。
同时伴随着中国金融开放力度的加大，包括贝莱德全球、TwoSiama等在内的顶级公募量化外资已经涌进中国市场。行业“鲶鱼”已经到来，内忧外患下，中国公募量化机构背负着巨大的压力。
汇安基金指数与量化投资部总经理陈欣在一场公开演讲上表示，“对我们公募量化而言，已经到了非常的严峻的局面。”
陈欣还称，目前，公募量化有2条主要的“变革”道路：
(1)高频因子的低频化，尽管没有私募做得那么极致，但却是一条妥协之道;
(2)借鉴主动基金经理的思考逻辑，从多因子模型到多模型之路。
陈欣认为，量化投资和主动权益并非“水火不可交融”，而是可以做到“交相辉映”的。
具体来看，要重塑量化基金的市场形象，就需要把主动基金的思考逻辑模型化，同时发挥量化投资广度的优势，低频量化仍然大有可为之处。
比如，挖掘主动基金经理的思考逻辑，主动基金经理的行为轨迹，开发出一批相互独立的模型——有追求第一时效的加强版分析师预期模型;有基金公司独门重仓股模型;也有优秀基金经理的持股模型等。
目前，各类金融机构已经在量化投资的人才、算力等各方面开展竞争。
同行之间，量化人才内卷也已经悄然升级。
量化人才大战和技术大战已经无可避免。不止公募，在财富管理转型的时代浪潮下，期货公司、券商等各类机构均在高薪挖人，对研究和交易砸下重金。
在boss直聘上搜索“量化投资”字眼，范围限定上海，就出现了超过250条招聘信息，涉及投资公司、证券、期货、资管公司等，职位包括量化程序员、量化策略研究员、量化投资经理等，多数职位月薪均过万，并配套以全年16薪、18薪甚至24薪。
(图表来源：boss直聘)
在量化算力层面，专业机房已经成为业界标配。
只有拥有强大的计算能力，才能不断地超越市场，超越对手。据悉，幻方量化已经于今年初正式交付使用第二代AI超级计算机“萤火二号”，其AI算力达到“萤火一号”的18倍，意味着其每秒运算能力相当于76万台个人电脑算力。
而在研究层面的方法论上，也已经深入到行为金融学、市场微观结构等领域，人工智能机器学习已经广泛应用，并且在逐步加深。
量化市场之上的赛跑哨声或许才刚刚响起。国内公募量化机构发展较为迟缓，不过仍有很大发展空间。随着量化投资机构在各个方面竞争的不断深入，公募量化机构需要主动拥抱时代潮流，主动自我变革，才能在资本市场中保持竞争优势。(文/sia、小白)